이베스트투자증권에서 19일 원익테라세미콘(123100)에 대해 "아쉬운 실적, 더 아쉬운 주가"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 원익테라세미콘(123100)에 대해 "동사의 2018년 연간 실적은 매출액 1,689억원(-53.2%), 영업이익 217억원(-65.5%)으로 감익이 불가피할 전망이다. 삼성디스플레이의 신규 플렉서블 OLED투자가 종료된 가운데 기대했던 삼성전자의 평택2층 DRAM 신규 투자 및 중국 패널업체의 플렉서블 OLED 신규 투자도 다소 지연되고 있기 때문이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2018년 2분기 동사의 실적은 매출액 517억원(-52.7%, YoY/ -2.8%, QoQ), 영업이익 90억원(-48.3%, YoY/ -15.4%, QoQ)으로 수주 공백에 따른 우려감에도 견조한 실적을 유지할 전망이다. 삼성디스플레이향 매출 인식이 마무리 되는 시점에도 삼성전자 반도체향 열처리 장비 및 중국 패널업체향 장비 입고로 상대적으로 제품 믹스 개선세가 유지되기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "원익테라세미콘에 대해 2018년 삼성전자 반도체 투자 지연에 따른 수익 추정치를 조정하고, 목표주가를 23,000원으로 하향한다. 하지만 동사의 주가는 이미 고점대비 50% 이상 하락하였고, 2018년 지연된 반도체 및 디스플레이 투자는 2019년 이후 재개될 전망이다. 또한 기존 진입이 제한적이었던 중국 일부 패널업체로 고객 다각화를 통한 수주 증가가 기대되는 시점이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 40,000원까지 높아졌다가 2018년3월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
BUY (MAINTAIN)
목표주가
23,000
23,000
23,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180719
BUY (MAINTAIN)
23,000
20180306
매수(유지)
30,000
20171113
매수(유지)
40,000
20171107
매수
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180719
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
23,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
