[ET투자뉴스]모두투어_상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.51% 하락하면서 27,200원을 기록하고 있는 모두투어는 지난 1개월간 7.95% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 모두투어의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 모두투어의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 모두투어가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
내츄럴엔도텍	4.0%	-4.3%	-1.0
크리스탈	3.5%	-4.9%	-1.3
녹십자랩셀	2.6%	-4.4%	-1.6
메지온	2.6%	7.9%	3.0
모두투어	2.5%	-8.0%	-3.1
코스닥	1.2%	-3.5%	-2.9
기타서비스	1.5%	-3.2%	-2.1

관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 기타서비스업종은 플러스권에서 0.17% 상승하고 있다.

메지온	62,500원 ▼600(-0.95%)	녹십자랩셀	45,450원 ▼250(-0.55%)
크리스탈	17,700원 ▼350(-1.94%)	내츄럴엔도텍	25,350원 ▼50(-0.20%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 모두투어의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 27,200원으로 11,800원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김수민 에널리스트가 " 모두, 여행을 주목할 때, 2Q18 전체 송출객 +3.2% yoy, PKG 송출객 +13.2% yoy. 대내외 비우호적인 영업환경(전년도 역기저, 국내외 이벤트, 주요 지역 자연재해)에도 불구, 2Q18 모객 선방했으나, 지역 믹스 변화로 평균판매단가(ASP) -5% 추정. 본사 영업이익 56억원(-28.5% yoy) 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 하반기 기대감은 유효, 하반기 실적 개선 기대감은 유효해 매수 의견을 유지하나 실적 추정치와 밸류에이션을 하향 조정해 목표주가를 기존 42,000원에서 38,000원으로 낮춘다. 지난 2일 발표한 예약률은 7월 12.7%, 8월 15.5%로 전월 수치대비 상승한 점에 비추어볼 때 이연 수요가 나타나고 있어 하반기 이익 증가가 재개될 것이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.04%로 업종평균 상회. PER은 21.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 모두투어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	모두투어	녹십자랩셀	메지온	크리스탈	내츄럴엔도텍
ROE	14.9	2.2	-27.6	-9.7	-17.1
PER	21.1	470.4	-	-	-
PBR	3.2	10.3	10.3	6.0	10.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,508주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 313,983주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 318,491주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 최근 한달간 모두투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.93%, 외국인 42.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.59%를 보였으며 기관은 23.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.98%로 가장 높았고, 외국인이 37.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 32,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,900원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com