[ET투자뉴스]현대그린푸드_상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 17일 오후 12시40분 현재 전일대비 0.75% 하락한 13,300원으로 보합권에 머물러 있는 현대그린푸드는 지난 1개월간 12.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대그린푸드의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대그린푸드의 위험을 고려한 수익률은 -10.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대그린푸드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계인터내셔날	4.9%	14.3%	2.9
SK네트웍스	2.0%	-3.6%	-1.7
BGF	1.7%	-11.9%	-6.9
현대그린푸드	1.2%	-12.5%	-10.4
현대홈쇼핑	1.2%	-1.3%	-1.1
코스피	0.8%	-3.0%	-3.7
유통업	1.0%	-6.2%	-6.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.89% 상승중이다.

현대홈쇼핑	111,000원 0 (0.00%)	BGF	9,780원 ▲40(+0.41%)
신세계인터내셔날	184,000원 ▼4000(-2.13%)	SK네트웍스	4,680원 ▲40(+0.86%)

증권사 목표주가 19,700원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대그린푸드의 평균 목표주가는 19,700원이다. 현재 주가는 13,300원으로 6,400원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 단체급식은 중공업 등 관계사 실적 부진, 2분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 8,270억원 (+33.9% y-y), 440억원 (+23.3% y-y)을 기록하며, 컨센서스와 유사할 것으로 전망. 4Q17 연결자회사로 편입된 리바트의 실적을 제외하면 매출과 영업이익은 각각 3%, 3% 감소할 것. 부문별로는 1) 단체급식은 중공업 등 관계사 실적 부진에 따른 식수 감소는 지속 중이나, 일부 사업장에서의 단가 인상이 계획대로 이루어지고 있어 매출 1% 증가할 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 18,500원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 본업이냐 부업이냐, 해석의 문제, 동사에 대한 부정적인 시각은 본업에 대한 업황 부진에 있다. 1) 단체 급식 업황의 한계, 2) 식자재 사업에 대한 의구심, 3) 일부 업종에 의존한 사업부문이다. 하지만, 동사는 구조적으로 연결자회사들을 편입하기 시작하면서 전사 실적은 성장하는 추세에 있으며, 2018년의 경우 현대 리바트 연결편입으로 주요 종속회사 실적 기여는 더욱 높아질 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.44%로 업종평균 수준.PER은 10.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대그린푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대그린푸드	신세계인터내셔날	현대홈쇼핑	SK네트웍스	BGF
ROE	6.0	4.8	7.8	1.5	233.3
PER	10.9	57.4	10.8	33.8	0.3
PBR	0.7	2.8	0.8	0.5	0.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 287,476주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 653,818주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 941,294주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 현대그린푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32%, 외국인 26.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32%를 보였으며 외국인은 26.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.73%로 가장 높았고, 기관이 33.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,950원대는 전체 거래의 27.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com