[ET투자뉴스]파라다이스_상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 17일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.81% 오른 18,300원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 3.43% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 오락,문화업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아난티	4.7%	-38.3%	-8.1
스튜디오드래곤	4.2%	4.0%	0.9
JYP Ent.	3.1%	5.0%	1.6
에스엠	2.6%	11.3%	4.3
파라다이스	2.6%	-3.4%	-1.3
코스닥	1.5%	-2.1%	-1.4
오락,문화	2.0%	-0.4%	-0.2

관련종목들은 일제히 하락, 오락,문화업종 -1.52%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 오락,문화업종은 1.52% 하락중이다.

스튜디오드래곤	111,500원 ▼4500(-3.88%)	JYP Ent.	25,400원 ▼750(-2.87%)
아난티	7,280원 ▼40(-0.55%)	에스엠	42,900원 ▼1000(-2.28%)

증권사 목표주가 24,700원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 24,700원이다. 현재 주가는 18,300원으로 6,400원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 아쉬운 회복 속도, 2분기 매출액은 1,835억원으로 전년동기대비 31.2% 증가하고 영업이익은 37억원으로 컨센서스를 밑돌 것이다. 2분기 연결 카지노 드롭액은 1조 3,864억원으로 전년동기대비 23.4% 증가하고 업장별로는 파라다이스시티(+81.8%), 워커힐(+17.6%), 부산(-9.0%) 제주그랜드(-48.0%)순으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 6월 및 2분기 실적: 컨센서스 하회 예상, 17년 6월 매출액은 연중 최저였다(369억원). 그 기저효과를 바탕으로 당사는 이번 18년 6월 매출액을 601억원으로 예상했으나 실제로는 576억원(+56.2% YoY)를 기록했다. 성장률은 좋아보일 수도 있으나 이미 높아진 추정치 및 컨센서스보다 낮다. 6월 실적으로 계산한 2Q18 연결 매출액(4~6월 카지노+호텔+기타)은 1,816억원이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.48%로 업종평균 하회. PBR은 1.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	파라다이스	JYP Ent.	스튜디오드래곤	아난티	에스엠
ROE	-3.1	18.8	1.0	0.8	-1.1
PER	-	56.5	874.7	234.7	-
PBR	1.3	10.6	8.9	1.9	2.2
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 61,453주, 4,674주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 446,680주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 404,852주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 851,532주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.75%, 외국인 21.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.14%를 보였으며 기관은 15.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.74%로 가장 높았고, 외국인이 20.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 19,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,850원대는 전체 거래의 26.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com