한국투자증권에서 17일 현대미포조선(010620)에 대해 "가장 빠른 턴어라운드 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 142,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경자, 김치호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "지난주 Evergreen Marine이 약 12척(7억달러)의 피더컨테이너선 발주를 계획한 것으로 보도됐다. 또한 MR탱커 시장에서 경쟁자는 STX조선 정도만 남아, 현대미포가 선가 인상을 주도하고 있다. 현재와 같은 환율 상황이 지속된다면 이익 턴어라운드의 폭은 더욱 커질 것이다. 현대미포는 주력 선종의 특성상 수주와 매출화 시점까지의 리드타임이 매우 짧아, 올 하반기부터 매출 증가가 가능할 전망이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "매출은 전년대비 16% 감소하겠으나 영업이익은 260억원으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망이다. 2017년 4분기, 원화 강세로 231억원의 공사손실충당금을 반영했는데올 2분기말 원/달러 환율은 전기말 대비 55원 상승했기에 환입이 예상된다. 1분기에도 반복 건조에 따른 원가 절감으로 260억원의 충당금 환입이 있었다. 비나신도high single의 영업이익률이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "현대미포가 보유한 현대중공업 지분은 현대중공업지주가 오일뱅크 상장으로 마련할 재원으로 매입할 가능성이 높다. 사측은 어떤방식이든 9월 내로 마무리하겠다고 밝혔다. 연내 2,500억원이 현대미포에 유입됨을의미한다. 또한 하이증권 매각도 3분기 완료돼 4,600억원이 회수될 전망이다. 업종내 가장 유동성이 좋고 턴어라운드 속도가 빠른 조선사다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 128,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 142,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
시장수익률(신규)
목표주가
122,618
145,000
93,500
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 142,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(신규)'에 목표주가 93,500원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180717
매수(유지)
142,000
20180504
매수(유지)
142,000
20180212
매수(유지)
142,000
20171101
매수(유지)
142,000
20170802
매수(유지)
142,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180717
한국투자증권
매수(유지)
142,000
20180716
유진투자증권
BUY(유지)
107,000
20180709
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN
130,000
20180704
KB증권
HOLD(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
