삼성증권에서 16일 현대그린푸드(005440)에 대해 "단체급식은 중공업 등 관계사 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,500원을 내놓았다.
삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 현대그린푸드(005440)에 대해 "2분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 8,270억원 (+33.9% y-y), 440억원 (+23.3% y-y)을 기록하며, 컨센서스와 유사할 것으로 전망. 4Q17 연결자회사로 편입된 리바트의 실적을 제외하면 매출과 영업이익은 각각 3%, 3% 감소할 것. 부문별로는 1) 단체급식은 중공업 등 관계사 실적 부진에 따른 식수 감소는 지속 중이나, 일부 사업장에서의 단가 인상이 계획대로 이루어지고 있어 매출 1% 증가할 것"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "유통은 외식사업 호조로 매출 1% 증가할 것. 4) 에버다임은 국내 건설경기 장기 침체 및 베트남 소방차 수출이 지연됨에 따라 여전히 부진한 모습을 보일 것. 매출 부진에도 불구하고 원재료 통합 구매를 통한 바잉파워 증가 등 효율성 개선 작업에 따라 매출총이익률은 전년대비 1.9%p 개선될 것"라고 밝혔다.
한편 "두 가지 관점에서 긍정적인데, 1) Captive 병원 채널에서만 영위하던 연화식을 B2C 채널로 확장시킬 수 있고, 2) 반조리제품을 통해 기존 단체급식 사업장에서 인건비에 대한 부담을 크게 줄여 효율성을 제고할 수 있음. 합병효과 이외의 본업 성장이 제한되어 있는 상황에서 기존 사업 경쟁력 강화를 위한 투자는 긍정적으로 평가"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 22,500원까지 높아졌다가 2018년3월 18,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,500원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
20,700
22,000
18,500
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180716
BUY
18,500
20180514
매수
18,500
20180406
매수
18,500
20180323
매수(유지)
18,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180716
삼성증권
BUY
18,500
20180712
한화투자증권
BUY(유지)
21,000
20180514
하나금융투자
매수
22,000
20180514
신영증권
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
