하이투자증권에서 16일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "아쉬운 웹보드 게임의 부진"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.
하이투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "모바일 게임 또한 신작이 부 재한 상황에서 '디즈니쯔무쯔무 ' 등 기존 게임의 매출액 또한 소폭 감소하여 전분 기에 이어 감소세를 이어갈 것으로 보인다 하반기에는 FPS 장르의 '크리디컬옵 스', 일본 IP 기반의 '모노가타리',, 루비 어미티 아레나’등 신작 라인업이 준비되 어 있어 3분기부터 모바일게임 매출액은 플러스 성장으로 전환할 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "NHN엔터테인먼트의2분기 매줍액은 3,329억원 (+48.0% YoY, +43.4% QoQ), 영업이익은 232억원 (+134.5% YoY, +51.1% QoQ)으로 예상한다. 2분기부터 자회사 NHN한국사이버결제가 연결 편입되면서 매출액과 영업이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 시장 예상치를 상회하는 실적을 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "연결 편입된 자회사 인크로스와 NHN한국사이버결제페이코의영업이익률은 NHN엔터테인먼트보다높고, 페이코의 마케팅비 또한 점진적으로 죽소되고 있어 수익성 개선이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 99,000원까지 높아졌다가 2017년8월 91,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 97,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
85,909
100,000
71,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180716
BUY(MAINTAIN)
97,000
20180514
매수(유지)
97,000
20180212
매수(유지)
97,000
20180118
매수(유지)
97,000
20171127
매수(유지)
91,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180716
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
97,000
20180713
삼성증권
BUY
84,000
20180710
유진투자증권
BUY(유지)
85,000
20180605
메리츠종금증권
매수
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
