[ET투자뉴스]KG이니시스_거래비중 기관 18.67%, 외국인 27.68%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3, 업종지수보다 높아 16일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.52% 오른 22,050원을 기록하고 있는 KG이니시스는 지난 1개월간 3.92% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG이니시스의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KG이니시스의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -1.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG이니시스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아프리카TV	5.0%	-1.6%	-0.3
한글과컴퓨터	3.2%	23.1%	7.2
지트리비앤티	3.1%	-8.8%	-2.8
KG이니시스	3.0%	-3.9%	-1.3
안랩	2.6%	-5.5%	-2.1
코스닥	1.6%	-4.5%	-2.8
소프트웨어	1.7%	-3.1%	-1.9

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 1% 상승중이다.

아프리카TV	54,100원 ▼500(-0.92%)	한글과컴퓨터	18,150원 ▼100(-0.55%)
지트리비앤티	36,850원 ▲1650(+4.69%)	안랩	51,700원 ▲2150(+4.34%)

증권사 목표주가 34,500원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG이니시스의 평균 목표주가는 34,500원이다. 현재 주가는 22,050원으로 12,450원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 이현동, 임수경 에널리스트가 " 오해, 급락 그리고 기회, KG이니시스의 주가는 박원순 서울 시장이 당선소감을 통해 서울페이를 올해 하반기부터 시행할 준비가 되어 있다고 발표한 6월 14일로부터 현재까지 16.0% 하락. 서울페이는 중국의 위챗페이, 알리페이와 유사한 앱투앱 모델로 가맹점의 단말기에 스마트폰의 QR코드를 인식시키면 결제액이 소비자의 계좌에서 가맹점의 계좌로 넘어가는 방식…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, 하나금융투자의 김두현, 이정기 에널리스트가 " 서울페이 영향력 분석. 과도한 주가 하락은 매수 기회!, 2018년 6월 15일 박원순 서울시장의 공약인 ‘서울페이’ 이슈로 KG이니시스 주가는 8.2% 하락한 모습을 나타내었다. 서울페이는 기존의 신용카드 결제망을 활용하지 않고 QR코드를 활용해 결제하는 시스템이다. 소비자가 스마트폰으로 QR코드를 인식하면 소비자의 계좌에서 가맹점으로 이체되는 방식이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 34,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.21%로 업종평균 상회. PER은 193.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.85임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG이니시스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	KG이니시스	지트리비앤티	아프리카TV	한글과컴퓨터	안랩
ROE	1.0	-11.9	20.4	8.7	9.3
PER	193.4	-	42.8	21.0	30.6
PBR	1.9	18.3	8.7	1.8	2.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 611,903주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 8,662주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 620,565주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 KG이니시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.67%, 외국인 27.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.68%를 보였으며 기관은 18.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.66%로 가장 높았고, 외국인이 26.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 23,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,150원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 22,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com