[ET투자뉴스]진성티이씨, "너무 싼 주가수준.…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-07-16 10:59 업데이트 : 2018-07-16 10:59

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 16일 진성티이씨(036890)에 대해 "너무 싼 주가수준. 4분기에는 미국 인프라투자 수혜도 가능하다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,400원을 내놓았다.

하나금융투자 강준구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 진성티이씨(036890)에 대해 "국내 타 건설기계 업체 대비 진성티이씨의 장점은 글로벌 1위 건설기계 업체 캐터필라를 고객사로 확보한 점이다. 2018년 4분기는 미국의 중간선거가 있으며, 중간선거 결과에 따라 트럼프 대통령의 주요 정책인 미국 인프라투자가 진행여부가 결정될 것으로 예상된다. 진성티이씨는 캐터필라향 매출비중이 높아 미국인프라투자 수혜를 직접적으로 누릴 수 있는 업체라는 판단이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2018년 2분기 진성티이씨의 실적은 매출액 855억원(YoY, +46.4%), 영업이익 69억원(YoY, +36.4%)을 전망한다. 호실적의 근거는 중국 굴삭기 호조에 따른 주요 고객사의 판매 대수 확대에 기인한다. 2018년 2분기 진성티이씨의 주요 고객사인 두산인프라코어의 굴삭기 판매대수는 5,089대로 전년대비 76% 상승한 모습을 나타냈다"라고 밝혔다.

한편 "투자의견 및 목표주가 유지 이유는 ① 2018년 하반기까지 중국 굴삭기 시장의 호황이 예상 되는 점, ② 원가 상승에 따른 판가전가가 용이하게 진행되고 있는 점, ③ 고객사내 점유율 확대로 시장 성장에 따른 외형 확대뿐만 아니라 추가적인 성장이 가능한 점 등에 기인한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	13,400	13,400	13,400

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>