[ET투자뉴스]우리은행, "호실적으로 배당에 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-07-16 10:52 업데이트 : 2018-07-16 10:52

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하나금융투자에서 16일 우리은행(000030)에 대해 "호실적으로 배당에 대한 기대감 더욱 커져"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,600원을 내놓았다.

하나금융투자 한정태, 연정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 우리은행(000030)에 대해 "우리은행의 2분기 순이익은 5,605억원으로 추정하고 있다.STX엔진에 대한 충당금 환입이 있을 것으로 추정되지만 금호타이어 관련 충당금 환입은 고려하지 않았다. 따라서 이 추정치보다 이익이 더 좋을 수도 있을 것이다. 이번 분기 NIM도 전분기 3bp 상승에 이어 2bp정도 상승한 것으로 추정되고, 대출도 양호한 것으로 예상된다. 여전히 이자이익이 이익을 견인할 것으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "우리은행이 지주사 전환을 추진하고 있다. 물론 넘어야 할 산이 많다. 주주들의 동의와 반대매수청구도 극복해야 한다. 하지만 지주사 전환을 통해 비은행 부분을 확장해 나가야만 이익체력이 늘면서 성장 로드맵을 제시할 수 있어 긍정적으로 판단된다. 은행으로 남아서는 자회사 출자한도도 매우 제한적이고, 은행과 카드만을 통한 성장도 제한적이다"라고 밝혔다.

한편 "목표주가 20,600원과 투자의견 BUY를 유지한다. 실적 호조와 배당 기대감으로 주가가 다시 상승세를 탈 것으로 전망된다. 지주사전환 이후에도 추가적인 성장스토리가 있을 수 있어 긍정적이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	35,340	230,000	19,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 41.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE) '에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180716	BUY	20,600
20180713	BUY	20,600
20180529	매수	20,600
20180528	매수	20,600
20180521	매수	20,600

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180716	하나금융투자	BUY	20,600
20180716	키움증권	OUTPERFORM(DOWNGRADE)	19,000
20180711	IBK투자증권	매수(유지)	24,500
20180704	SK증권	매수	22,000