IBK투자증권에서 16일 한온시스템(018880)에 대해 "연료전지 내구성에는 공기공급/열관리가 중요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "한온시스템은 수소전기차에서 공기공급장치와 열관리장치 등을 담당하고 있다. 공기공급장치에서 공기공급장치 모듈과 공기압축기를 납품하고 있고, 열관리장치에서는 대용량 라디에타, COD겸용히터 등을 생산하고 있다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "연료전지시스템의 내구성은 공기공급 및 열관리장치가 상당히 중요하다. 오염된 공기 유입을 방지하고, 물의 결빙, 고온 부하운전, 저온 반복운전 등을 방지하는 것이 중요하기 때문이다. 기존 투싼ix35 수소전기차의 경우 유럽에서 Warranty는 4년, 8만km인데 2017년 기준 수소차 내구성을 10만km 수준에서 2022년 30만km 이상으로 높이는 것을 목표로 하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "주요국들의 내연기관 판매 제한 로드맵 발표 등 친환경차 판매의무화규제 본격화 등으로 한온시스템의 친환경차 열관리시스템 매출비중이 늘어날 것으로 예상되고, 중장기 M&A 기대감 등이 부각될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
14,806
17,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180716
매수(유지)
15,000
20180515
매수(유지)
15,000
20180116
매수(유지)
15,000
20171123
매수(유지)
15,000
20170914
매수(유지)
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180716
IBK투자증권
매수(유지)
15,000
20180711
현대차투자증권
BUY
17,000
20180710
유진투자증권
BUY(유지)
17,000
20180703
메리츠종금증권
BUY
14,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
