한국투자증권에서 13일 진에어(272450)에 대해 "단기 우려에 가려진 성수기 모멘텀 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 진에어(272450)에 대해 "2분기 부진은 이익전망에 대한 어려움을 다시 키운다. 해외여행이 보편화되고 근거리노선은 비수기에도 인기이나, 올해 이익의 분기 편차는 오히려 더 커졌기 때문이다. 황금연휴나 유가처럼 기업이 통제하기 어려운 대외변수에 실적이 민감한것은 투자에 부담요인이다. 다만 상반기로 보면 영업이익은 전년대비 36% 증가하는 것이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2분기 매출액을 전년동기대비 16% 늘어난 2,226억원, 영업이익을 18% 감소한 102억원으로 추정한다. 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 3%, 32% 하회하는 것이다. 작년 황금연휴로 실적 기저가 부담스러운 상황에서 유가가 가파르게 올랐다"라고 밝혔다.
한편 "현 주가는 2018F PER 8배를 하회하며, 경쟁사 대비 30% 이상 할인받고 있다. 기대에 못 미치는 2분기 실적에 대한 우려 이상으로 국토교통부의 징계 리스크를 과도하게 반영하고 있다. 불확실성이 점차 완화되면 3분기 이익모멘텀을 바탕으로 재평가 기회를 맞이할 것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
40,900
46,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180713
매수(유지)
42,000
20180702
매수(유지)
42,000
20180530
매수(유지)
42,000
20180511
매수(유지)
42,000
20180508
매수(유지)
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180713
한국투자증권
매수(유지)
42,000
20180709
삼성증권
BUY
33,000
20180702
미래에셋대우
매수
35,000
20180612
키움증권
BUY(REINITIATE)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
