한화투자증권에서 12일 테스나(131970)에 대해 "식지 않는 질주 본능"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김병기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 테스나(131970)에 대해 "메모리 반도체 산업을 평정한 동사의 핵심 고객사가 파운드리 등 시스템 반도체 사업육성에 눈을 돌리고 있다. 이에 따라 후공정 외주 업체가 추세적으로 성장할 수 있는 토대가 마련되고 있다고 판단한다. 테스나는 국내 유일의 시스템 반도체 웨이퍼 테스트 전문 업체다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2분기 매출액은 166억원(+34%YoY, +3%QoQ), 영업이익 50억원(+91%YoY, +5%QoQ)을 달성할 전망이다. 최종 고객사의 스마트폰 판매가 부진함에도 불구하고 호실적이 이어질 것으로 예상하는 것은 국내 시스템 반도체 산업의 환경이 변하고 있기 때문이다. 메모리와 달리 시스템 반도체는 다품종 소량생산 체제를 근간으로 한다"라고 밝혔다.
한편 "지금은 RF 칩, 스마트카드IC, MCU, OLED Driver IC 등으로 매출액이 고르게 분산되어 있어서 실적의 안정성이 크게 높아졌다. 고객사가 웨이퍼 테스트 이후의 후공정을 100% 외주화하는 품목을 확대할 것으로 예상되기 때문에 실적 고공행진이 지속 가능하다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
30,000
30,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180712
BUY(유지)
30,000
20180518
매수(유지)
30,000
20180305
매수(신규)
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180712
한화투자증권
BUY(유지)
30,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
