[ET투자뉴스]우리산업, " 성장성 이상무 …" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2018-07-12 13:25 업데이트 : 2018-07-12 13:25

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한국투자증권에서 12일 우리산업(215360)에 대해 " 성장성 이상무 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 우리산업(215360)에 대해 "우리산업의 성장성을 주도하는 PTC히터(전기를 이용한 난방장치)의 매출증가세가 2분기부터 재개되면서 주가회복을 이끌 전망이다. PTC히터는 전기저항을 이용해 공기를 가열해 난방을 제공한다. 뜨거운 엔진이 있는 내연기관에서는 보조 난방장치로 쓰이나, 엔진이 없는 전기차에서는 PTC 히터가 주력 난방장치가 되면서 가격과 수익성이 높아진다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "우리산업 2분기 매출은 780억(+15.8%, 이하 모두 YoY), 영업이익은 50억(+11.5%, OPM 6.4%)으로 견조한 성장세를 이어나갈 전망이다. 반면 주가는 핵심부품인 PTC히터 매출부진, 현대기아차 부진, 테슬라 생산차질, 그리고 중국 전기차 의무생산제 1년 시행연기 등의 악재로 인해 연초 대비 25% 하락했다"라고 밝혔다.

한편 "19년에는 중국에서 의무생산제가 시행되면서 주요 업체들의 장거리 전기차 출시가 예정돼 있다. 여기에 최근 상승한 유가, 테슬라의 모델 3 생산량 증가, 테슬라 중국 공장 증설 등이 18년 하반기부터 전기차 관련주들에 대한 투자심리를 개선시킬 것으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 47,000원까지 높아졌다가 2017년10월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	39,500	42,000	37,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>