[ET투자뉴스]한샘_거래비중 기관 19.29%, 외국인 76.45%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.4% 오른 106,500원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 7.79% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -9.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휠라코리아	3.2%	0.0%	0.1
현대백화점	2.3%	-13.8%	-6.0
롯데하이마트	1.9%	-5.9%	-3.0
한샘	1.6%	-7.8%	-4.8
동서	0.8%	-3.8%	-4.7
코스피	0.9%	-7.0%	-7.7
유통업	1.0%	-9.8%	-9.8

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.08% 상승중이다.

현대백화점	103,000원 ▼2000(-1.90%)	롯데하이마트	75,100원 ▼2900(-3.72%)
동서	25,500원 ▲400(+1.59%)	휠라코리아	32,500원 ▼200(-0.61%)

증권사 목표주가 150,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 150,000원이다. 현재 주가는 106,500원으로 43,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 송유림 에널리스트가 " 회복의 신호를 기다리며, 한샘의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 5265억 원, 250억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 4.6% 증가, 7.7% 감소할 것으로 예상한다. 가구 인테리어 부문의 매출이 다소 부진하나 부엌 및 건자재 매출은 상대적으로 양호한 것으로 파악된다. 작년 2분기 이후 지속적으로 역성장을 기록했던 인테리어 직매장 역시 감소세가 둔화될 것으로 예상되며 홈쇼핑 방영 중단(11~12월) 여파에 따른 매출 감소도 대부분 회복된 상태다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.81%로 업종평균 상회. PER은 25.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.86으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한샘	롯데하이마트	동서	현대백화점	휠라코리아
ROE	18.9	7.4	10.4	6.5	8.3
PER	25.6	12.5	20.1	8.2	19.6
PBR	4.9	0.9	2.1	0.5	1.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,756주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 11,003주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 13,759주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.29%, 외국인 76.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 76.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.29%를 보였으며 개인은 4.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 65.89%로 가장 높았고, 개인이 17.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 147,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 147,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 147,500원대는 전체 거래의 29.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 147,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 147,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com