[ET투자뉴스]LF_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 12일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.86% 오른 28,750원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 6.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -5.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	3.9%	5.0%	1.2
한세실업	3.0%	-7.6%	-2.5
한섬	2.7%	-6.6%	-2.4
경방	2.1%	2.6%	1.2
LF	1.9%	-6.7%	-3.5
코스피	0.9%	-7.0%	-7.7
섬유의복	1.3%	-6.9%	-5.3

관련종목들 상승 우위, 섬유의복업종 +0.87%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 섬유의복업종은 0.87% 상승중이다.

한섬	38,200원 ▲200(+0.53%)	경방	14,000원 ▼350(-2.44%)
F&F	71,800원 ▲800(+1.13%)	한세실업	15,200원 ▲250(+1.67%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 28,750원으로 9,250원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 박희진 에널리스트가 " 부담 없는 주가 수준, 실적 개선의 흐름은 ‘이익 > 매출’ 을 전망한다. 별도 기준 판관비 절감이 지속되는 가운데 신규 연결 및 적자 법인 영업 중단 효과이다. 물론 매출 성장 모멘텀이 이익 대비 부족하다는 점을 감안할 때 시장 대비 프리미엄에 대한 여지는 크지 않다. 하지만 과거 저점과의 밸류에이션 비교 시 현재 주가(12개월 선행 PER 7.9배)는 성장 모멘텀 부재를 기 반영했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.88%로 업종평균 상회. PER은 11.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LF	F&F	한세실업	경방	한섬
ROE	6.3	22.4	8.5	3.6	5.7
PER	11.9	15.5	12.8	14.9	18.2
PBR	0.8	3.5	1.1	0.5	1.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월9일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 4,909주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 158,755주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 163,664주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 37.04%, 외국인 35.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.16%를 보였으며 개인은 27.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.8%로 가장 높았고, 기관이 34.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 28,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,700원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com