[ET투자뉴스]일진머티리얼_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오전 11시40분 현재 전일대비 5.25% 오른 49,150원을 기록하고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 18.86% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼화콘덴서	4.0%	22.2%	5.5
일진머티리얼즈	3.7%	18.9%	5.0
LG이노텍	3.1%	3.9%	1.2
쿠쿠홀딩스	2.8%	4.1%	1.4
LS산전	2.7%	-7.3%	-2.7
코스피	0.8%	-7.3%	-9.1
전기전자	1.2%	-6.1%	-5.0

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 전기전자업종은 0.26% 하락중이다.

LS산전	73,600원 ▲1200(+1.66%)	삼화콘덴서	105,000원 ▲500(+0.48%)
LG이노텍	159,000원 ▲3000(+1.92%)	쿠쿠홀딩스	165,500원 ▼2500(-1.49%)

증권사 목표주가 52,500원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 52,500원이다. 현재 주가는 49,150원으로 3,350원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화, 한상웅 에널리스트가 " 현명한 증설 결정의 결과를 기대할 시점 , 일진머티리얼즈는 지난 2017년 7월 유상증자와 함께 말레이시아 공장의 대규모 증설을 발표했다. 이에 따라 2018년 하반기에는 2차전지용 일렉포일(I2B)의 생산능력이 기존 대비 1만톤이 증가할 것으로 예상된다. 동사가 궁극적으로는 5만톤 규모의 증설을 추진하고 있어, 향후 증설에 따른 실적 고성장세는 지속될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, IBK투자증권의 신우철 에널리스트가 " 시장성장에 비례하는 동박 수요, 일진머티리얼즈는 연쇄회로기판(PCB)과 이차전지 등에 사용되는 얇은 구리판을 생산하는 업체이다. 2015년까지는 PCB용 매출비중이 높았으나 중국업체들의 진입에 따른 경쟁심화로 점차 비중을 낮췄다. 최근 전기차, ESS 시장 성장으로 일부 라인을 이차전지향 제품으로 전환하였으며 해당 시장 점유율은 2017년 기준 15%로 국내 1위를 차지했다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.91%로 업종평균 상회. PER은 50.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.91로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	일진머티리얼즈	LG이노텍	삼화콘덴서	LS산전	쿠쿠홀딩스
ROE	7.8	9.0	19.7	9.1	117.9
PER	50.4	21.1	61.7	20.6	2.9
PBR	3.9	1.9	12.1	1.9	3.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월29일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,258,017주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 147,821주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,110,196주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.47%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.1%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.46%를 보였으며 기관은 11.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.88%로 가장 높았고, 외국인이 13.3%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 38,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,050원대는 전체 거래의 13.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com