[ET투자뉴스]LG생활건강_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.62% 오른 1,347,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 6.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -9.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	2.2%	-6.3%	-2.8
S-Oil	2.1%	-4.9%	-2.3
아모레퍼시픽	2.0%	-8.3%	-4.1
LG화학	1.9%	-14.2%	-7.4
한국타이어	1.7%	-10.7%	-6.3
화학	1.1%	-8.0%	-7.2
코스피	0.8%	-7.5%	-9.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.91%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.91% 상승중이다.

LG화학	326,500원 ▲500(+0.15%)	S-Oil	106,000원 0 (0.00%)
한국타이어	41,550원 ▼650(-1.54%)	아모레퍼시픽	297,000원 ▲2000(+0.68%)

증권사 목표주가 1,607,200원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,607,200원이다. 현재 주가는 1,347,000원으로 260,200원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 비교 우위 지속 , 2분기에도 프리미엄 전략이 견인하는 대중국 사업이 실적 차별화 요인이다. 중국화장품 사업은 빠르게 성장하는 수요만큼 경쟁 양상도 복잡해지고 있으며 특히 중저가 시장에서는 매년 브랜드별로 부침이 크다. 중국에서 브랜드 로열티가 확고한 것은 프리미엄, 럭셔리 시장이며 동사의 화장품 성장 동력은 ‘후’와 ‘SU:M’ 브랜드이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,600,000원을 제시했고, KB증권의 박신애, 송재원 에널리스트가 " 기대치 부합 예상, 2018년 매출액은 6조 7,363억원 (+10% YoY), 영업이익은 1조 560억원 (+14% YoY)을 기록할 전망이다 (전사 OPM 0.5%p YoY 개선 예상). ① 화장품 매출액이 국내 면세점 및 중국 현지에서의 ‘후’ 판매 호조에 힘입어 전년대비 19% 성장하고, 영업이익도 24% 증가할 것으로 추정된다. ② 생활용품 부문의 매출액과 영업이익은 각각 2%, 18% 하락하는 부진한 실적이 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,550,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.84%로 업종평균 상회. PER은 34.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.75로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	LG화학	아모레퍼시픽	한국타이어	S-Oil
ROE	19.8	12.3	9.3	9.3	19.2
PER	34.1	11.2	42.9	8.5	9.5
PBR	6.8	1.4	4.0	0.8	1.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 3,035주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 25,294주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 28,329주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.21%, 외국인 61.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.21%를 보였으며 개인은 5.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 62.27%로 가장 높았고, 기관이 35.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 2.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 1,340,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,340,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,340,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,286,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,340,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,340,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com