신한금융투자에서 11일 메디톡스(086900)에 대해 "쉴 때가 기회다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 960,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 "2분기 실적은 시장 컨센서스(매출액 574억원, 영업이익 289억원)를 소폭 하회하겠다. 매출액은 564억원(+18.9%, 이하 YoY)으로 예상된다. 1공장의 10배 규모인 신공장(6천억원 매출 가능) 가동에 따른 보툴리눔 제제 매출의 높은 성장이 지속되고 있다. 보툴리눔 제제 매출액은 366억원(+35.0%)이 되겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 실적은 좋겠다. 매출액은 562억원(+39.5%)으로 예상된다. 보툴리눔 제제 매출액은 380억원(+56.4%), 필러 매출액은 153억원(+21.7%)이 되겠다. 영업이익은 271억원(+59.9%), 영업이익률은 48.2%(+6.2%p)로 기저효과가 크게 나타나겠다"라고 밝혔다.
한편 "1) 2분기 이익 증가는 미미하지만 3분기 다시 큰 폭 증가가 예상되며, 2) 50% 수준의 높은 영업이익률, 3) 중국과 미국 시장 진출이 속도를 내고 있기 때문이다. 지난 2월 중국에 보툴리눔 제제에 대한 품목 허가 신청을 하여 내년 하반기에는 승인이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 860,000원이 고점으로, 반대로 560,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 960,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
898,571
1,000,000
720,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 960,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 720,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180711
매수(유지)
960,000
20180516
매수(유지)
860,000
20180423
매수(유지)
860,000
20180220
매수(유지)
740,000
20180108
매수(유지)
560,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180711
신한금융투자
매수(유지)
960,000
20180710
하나금융투자
BUY
1,000,000
20180705
유진투자증권
BUY(유지)
970,000
20180618
미래에셋대우
매수
940,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
