한국투자증권에서 11일 GKL(114090)에 대해 " 홀드율 호조가 이끄는 이익 성장 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 GKL(114090)에 대해 "2분기 홀드율은 13.6%로 전년동기대비 2.2%p 높아져 외형 성장을 견인할 전망이다. 드롭액은 전분기(-16.0% YoY)대비 역성장률은 완화돼 9.5% 줄어든 8,588억원을 기록했다. 전년동기에 영업환경이 악화돼 5.6% 감소해 역성장 국면에 접어들었던 기저에도 불구하고 중국인 및 기타 VIP가 부진했던 탓이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2분기 매출액은 1,183억원, 영업이익은 320억원으로 전년동기대비 각각 7.8%, 81.3% 늘어날 전망이다. 매출액은 컨센서스 대비 낮지만 영업이익은 웃돌 전망이다. 2분기 드롭액은 당초 기대보다 낮았지만 승률에 해당하는 ‘홀드율’이 높아 외형 성장을 주도했던 만큼 콤프 비용의 절감이 있었고 인건비 등 판관비 통제가 있었던 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "7개월여 기간 동안 공석이었던 대표이사 자리에 신임 대표이사가 취임한 만큼 중장기 성장 전략에 대한 구체화가 나타날 가능성이 크다. 배당성향 56.7%(중간 130원, 기말배당금 760원)를 가정하면 금년 배당수익률은 3.5%로 안정적인 이익에 기반한 배당 메리트는 유효하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 39,000원까지 높아졌다가 2018년2월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
34,000
35,500
32,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,500원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180711
매수(유지)
32,000
20180514
매수(유지)
32,000
20180330
매수(유지)
32,000
20180227
매수(유지)
32,000
20171205
매수(유지)
39,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180711
한국투자증권
매수(유지)
32,000
20180611
신한금융투자
매수(유지)
35,500
20180518
흥국증권
매수(유지)
35,000
20180514
이베스트투자증권
매수(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
