[ET투자뉴스]코프라_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 10일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.96% 오른 3,415원을 기록하고 있는 코프라는 지난 1개월간 12.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코프라의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 코프라의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코프라가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
퍼시픽바이오	3.2%	6.4%	1.9
제이씨케미칼	2.6%	15.5%	5.9
코프라	2.0%	-12.4%	-6.2
씨큐브	1.4%	-2.2%	-1.5
우노앤컴퍼니	0.6%	-2.4%	-3.9
코스닥	1.5%	-7.5%	-5.0
화학	1.4%	-7.9%	-5.6

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.59% 상승중이다.

퍼시픽바이오	1,500원 ▲5(+0.33%)	씨큐브	7,930원 ▲100(+1.28%)
제이씨케미칼	4,725원 ▲795(+20.23%)	우노앤컴퍼니	4,900원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코프라의 평균 목표주가는 5,000원이다. 현재 주가는 3,415원으로 1,585원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 시련의 계절 , 이번 2분기와 같이 유가가 급등하는 경우 동사와 같은 컴파운드 업체의 수익성은 악화될 가능성이 높다. 유가 급등으로 원재료인 base chip 가격은 상승한 반면 판가는 후행적으로 여러 고객사와 협상을 통해 결정되는 구조를 갖기 때문이다. 또한 동사에게 가장 비중이 높은 end-user인 현대기아차의 판매 부진이 이어지고 있다는 점도 판가 인상을 어렵게 하는 또 다른 요인으로 작용하고 있다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.19%로 업종평균 수준.PER은 12.45로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코프라는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코프라	퍼시픽바이오	씨큐브	우노앤컴퍼니	제이씨케미칼
ROE	5.7	-51.3	8.0	-0.8	-3.4
PER	12.5	-	16.5	-	-
PBR	0.7	5.2	1.3	0.9	1.1
기준년월	2018년3월	2017년12월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 5,068주를 순매수했고, 외국인은 2,659주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 16,847주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 68,552주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 85,399주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 코프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.41%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.65%를 보였으며 외국인은 6.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.09%로 가장 높았고, 외국인이 7.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 4,065원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,065원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,065원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,065원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,065원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com