[ET투자뉴스]이노션_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 9일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.26% 하락하면서 56,300원을 기록하고 있는 이노션은 지난 1개월간 15.34% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이노션의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이노션의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -8.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이노션이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
쿠쿠홈시스	3.3%	0.9%	0.2
이노션	2.7%	-15.3%	-5.6
CJ CGV	2.3%	-0.2%	0.1
다우기술	2.2%	-11.5%	-5.2
NHN엔터테인먼트	1.8%	-3.6%	-2.0
서비스업	1.1%	-1.2%	-1.0
코스피	0.9%	-7.3%	-8.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.47%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.47% 상승중이다.

NHN엔터테인먼트	66,200원 ▲600(+0.91%)	쿠쿠홈시스	228,000원 ▼500(-0.22%)
CJ CGV	66,000원 ▲600(+0.92%)	다우기술	23,200원 ▼100(-0.43%)

증권사 목표주가 87,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이노션의 평균 목표주가는 87,000원이다. 현재 주가는 56,300원으로 30,700원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 밸류에이션 매력 부각, 주가는 최근 6 거래일 동안 15% 가까이 하락했다. 월드컵 관련 우려와 일감 몰아주기 이슈로 해석된다. 국내에서의 월드컵 효과 반감이 실적에 주는 영향은 극히 제한적이다. 일감 몰아주기 우려도 완화되고 있다. 12개월 선행 PER(주가수익비율)은 이제 13.9배에 불과하다. 지난 3년 밴드 하단에 위치한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했고, NH투자증권의 안재민 에널리스트가 " 과도한 주가 하락 국면, 추가적인 일감몰아주기 규제로 이어지지는 않을 것으로 판단. 하반기 실적 성장세가 꾸준하다는 점을 감안하면 최근 주가하락은 과도한 상황…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 78,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.49%로 업종평균 상회. PER은 14.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이노션은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이노션	NHN엔터테인먼트	쿠쿠홈시스	CJ CGV	다우기술
ROE	11.1	0.5	11.7	1.3	10.6
PER	14.9	146.2	23.5	135.7	4.2
PBR	1.6	0.7	2.7	1.8	0.4
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 이노션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.55%, 외국인 36.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.84%를 보였으며 개인은 24.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.17%로 가장 높았고, 외국인이 34.58%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 66,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 66,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,800원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com