[ET투자뉴스]현대차, "반등전의 마지막 실…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-07-09 10:49 업데이트 : 2018-07-09 10:49

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이베스트투자증권에서 9일 현대차(005380)에 대해 "반등전의 마지막 실적 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차의 2Q18 매출액 및 영업이익은 약 24.1조원(YoY -0.6%), 9,581억원(YoY - 28.8%)를 기록할 것으로 예상된다. 전분기 대비로는 매출액은 약 +8%, 영업이익은 +41% 가량 증가하는 것으로 예상하는데, 가장 큰 변동사항은 전분기에 발생했던 ‘파업당시 생산된 재고 물량’의 소진되며 해당 발생손실액인 약 2천억원 가량이 회복된 점이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "도매판매가 YoY +0.3%로 회복되었음에도 불구하고 전년 동기로는 아직 실적이 차이가 큰데, 이는 1)분기평균 원/달러 환율 2)국내와 미국공장을 중심으로 한 낮은 가동률 영향이 크다. 반면 3Q18들어서는 알라바마 공장의 가동률 증가 및 추가적인 믹스개선 효과가 기대되고 있고, 평균 원/달러 환율 수준도 소폭 증가할 것으로 예상되어 영업실적은 점진적으로 개선세를 보일 것이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 220,000원까지 높아졌다가 2017년7월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	177,727	200,000	140,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180709	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180528	BUY(MAINTAIN)	200,000
20180427	매수(유지)	200,000
20180326	매수(유지)	200,000
20180126	BUY(MAINTAIN)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180709	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180706	하나금융투자	BUY	160,000
20180706	유안타증권	BUY (M)	180,000
20180625	바로투자증권	BUY	176,000