[ET투자뉴스]세아베스틸_거래비중 기관 30.83%, 외국인 29.48%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -11.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 9일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.45% 하락하면서 20,350원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 16.77% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -11.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 -10.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍산	3.0%	-21.8%	-7.2
동국제강	2.6%	-33.1%	-12.7
고려제강	1.6%	-5.4%	-3.3
영풍	1.6%	-12.4%	-7.7
세아베스틸	1.4%	-16.8%	-11.9
코스피	0.8%	-8.0%	-10.0
철강금속	1.9%	-19.5%	-10.2

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -3.36%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 3.36% 하락하고 있다.

풍산	31,950원 ▼1050(-3.18%)	고려제강	27,800원 ▼500(-1.77%)
영풍	736,000원 ▼1000(-0.14%)	동국제강	7,190원 ▼360(-4.77%)

증권사 목표주가 29,500원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 29,500원이다. 현재 주가는 20,350원으로 9,150원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 기다림이 필요하다 , 세아베스틸(별도)이 계절적 성수기 효과를 누리지 못했을 것으로 전망된다. 통상적으로 철강업체들의 계절성은 영업일수에 따른 영향으로 2Q(4~6월)와 4Q(10~12월)가 성수기, 1Q(1~3월)와 3Q(7~9월)가 비수기로 구분된다. 특히 동사는 다품종 소량생산을 하는 만큼 판매량(가동률)에 따른 단위당 고정비 영향이 크게 발생한다…" (이)라며 투자의견 BUY (M)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 삼성증권의 백재승, 김슬 에널리스트가 " 경쟁사의 시장 진입 속도가 관건, 올해 하반기 동사 실적 모멘텀이 긍정적이기 위해서는, 1) 국내 자동차산업의 생산량이 증가하거나, 2) 경쟁사의 자동차용 제품 시장 진입 속도가 예상보다 더디거나, 3) 자회사가 가격 전가력을 발휘해야 한다. 현 시점에서는 이러한 요인들에 대해 아직 불확실성이 존재하는 것이 사실이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.17%로 업종평균 상회. PER은 5.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.37로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	풍산	고려제강	동국제강	영풍
ROE	6.9	11.4	1.5	0.2	7.8
PER	5.4	6.0	24.9	144.9	4.9
PBR	0.4	0.7	0.4	0.3	0.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.83%, 외국인 29.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.83%를 보였으며 외국인은 29.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.25%로 가장 높았고, 개인이 38.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,550원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com