NH투자증권에서 9일 농심(004370)에 대해 "비용 부담 증가의 양면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 405,000원을 내놓았다.
NH투자증권 한국희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 농심(004370)에 대해 "농심의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 5,566억원(+3.8% y-y)과 219억원(+20% y-y)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정. 국내 사업: 매출액과 영업이익 각각 4,475억원(+2.2% y-y)과 177억원 (+12.0% y-y)으로 당초 기대치에 미치지 못할 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "최근 회복세 지속. 다만 매출 회복 확인되면서 그간 지연되었던 판촉 활동 재개하여 전분기 대비 마진은 하락할 것. 미국 사업: 매출액은 y-y 9.0% 증가하면서 견조할 것이나, 1분기와 유사하게 채널 확장 비용 지출로 마진은 하락할 것. 하반기에는 제품 가격 인상 가능성 높아 마진 회복 예상"라고 밝혔다.
한편 "국내 사업의 현금 흐름 창출력이 여전히 견조한 가운데, 해외 사업의 구조적 확장 가능성은 여전하다고 판단하여 장기적으로 긍정적 투자 판단 유지함. 동사의 2018년 기준 해외 매출액 비중은 약 20%로 예상. 동사는 생산의 현지화 정도가 높은 기업이기 때문에 향후 볼륨 확대에 따른 이익 개선의 레버리지도 상대적으로 크게 나타날 가능성이 높음"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
402,500
460,000
360,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 405,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180709
BUY(유지)
405,000
20180329
매수(유지)
405,000
20180118
매수(유지)
405,000
20171117
매수(유지)
405,000
20171013
매수(유지)
405,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180709
NH투자증권
BUY(유지)
405,000
20180702
DB금융투자
HOLD(하향)
370,000
20180629
BNK투자증권
매수
370,000
20180618
KB증권
BUY(유지)
400,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
