NH투자증권에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "전 부문에 걸친 체질 개선 방향 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
NH투자증권 한국희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 " 매출액과 영업이익 각각 생물자원 부문: 5,956억원(+26.1% y-y)과 영업이익 476억원(+98.5% y-y)으로 추정. 셀렉타 인수 효과, 대부분 아이템에서의 판매량 증가에 따른 이익 개선 지속"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "CJ제일제당의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 4조3,439억원 (+11.1% y-y)과 1,801억원(+9.6% y-y)으로 컨센서스를 약간 밑돌 것. CJ대한통운을 제외한 실적 기준으로는 매출액과 영업이익 각각 2조3,178억원(-0.4% y-y)과 1,237억원(+18.8% y-y)으로 추정"라고 밝혔다.
한편 "2분기부터 헬스케어 부문 매각으로 실적에서 제외, 동시에 영업 외로 자산 매각 이익이 1조원 내외 계상될 예정. 동사의 하반기 y-y 영업이익 성장률은 11.9%로 견조할 전망. 소재식품 중 일부, 생물자원 부문은 외형 축소를 감내하더라도 효율성과 수익성 개선 위주의 개편 지속될 것. 가공식품과 바이오의 시장 지배력 강화에 자원 배분 집중될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 450,000원까지 높아졌다가 2018년2월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
435,933
510,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180709
BUY(유지)
400,000
20180209
매수(유지)
400,000
20171220
매수(유지)
420,000
20171117
매수(유지)
450,000
20171020
매수(유지)
450,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180709
NH투자증권
BUY(유지)
400,000
20180706
BNK투자증권
매수
410,000
20180705
흥국증권
BUY(유지)
460,000
20180704
하나금융투자
BUY
440,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
