[ET투자뉴스]삼성전자, "3분기는 3가지 관…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-07-09 08:51 업데이트 : 2018-07-09 08:51

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현대차투자증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "3분기는 3가지 관점에서 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "3분기는 3가지 관점에서 긍정적인 실적변화가 진행될 것으로 예상됨. 먼저 신규 아이폰 출시에 따라 1)메모리 반도체의 출하량과 2)삼성 디스플레이의 OLED 공장 가동률이 동시에 개선될 것으로 보임 여기에 3) 원화약세는 USD로 결제되는 반도체와 디스플레이 제품에 긍정적인 환율 효과를 제공할 것으로 전망됨"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "미중간의 무역분쟁 본격화로 미국향 중국산 PC와 스마트폰에 탑재되는 메모리 반도체 수요에 부정적인 영향이 예상되지만, 중국 Fuzhou 인민법원의 Micron 제품에 대한 판매금지와 원화약세로 인해 일정 부분 상쇄될 것으로 보임"라고 밝혔다.

한편 "굼본 관세부과 품목중에 중국산 아이폰이 면제될 경우 동사에 미치는 영향은 단기적으로 미미할 것으로 보임"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 57,600원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 68,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 63,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	66,000	76,000	58,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180709	BUY	63,000
20180620	BUY	63,000
20180525	매수	66,000
20180427	매수	66,000
20180409	매수	66,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180709	현대차투자증권	BUY	63,000
20180709	KTB투자증권	BUY	65,000
20180706	KB증권	BUY(유지)	58,000
20180709	IBK투자증권	매수(유지)	66,000