한국투자증권에서 6일 신세계(004170)에 대해 "면세점으로 한 단계 도약"라며 투자의견을 '매수(분석재개)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
한국투자증권 허나래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(분석재개)'의견은 한국투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "기존 시내면세점의 매출 증가와 신규 시내면세점 오픈, 이마트로부터 양도받는 인천공항 면세점으로 전사 매출과 이익 규모가 크게 증가한다. 가장 큰 부분을 차지하는 명동에 위치한 시내면세점 일매출이 따이공을 등에 업고 빠르게 증가하고 있다. 1분기 명동점 일매출은 53억원으로 전년동기 28억원 대비 두 배에 가깝다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2분기 명동점 일매출도 1분기 이상의 양호한 수준으로 파악된다. 7월에는 강남에 위치한 센트럴시티 시내면세점도 오픈 예정이다. 아직 일매출을 예상하긴 이르나 강남권에도 면세점이 다수 개장해 또 하나의 클러스터가 될 가능성이 높아 안정적으로 매출에 기여할 것이다"라고 밝혔다.
한편 "인천공항 1터미널에서 지불하는 연간 3,370억원은 다소 부담으로, 안정화까지 적자를 피하긴 어렵다. 그러나 매입 규모 확대로 원가율이 낮아지며 1터미널 매출이 증가할 때까지의 비용 부담을 최소화할 것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
TRADING BUY
목표주가
501,500
570,000
430,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(분석재개)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180706
매수(분석재개)
460,000
20171121
매수(유지)
320,000
20171107
매수(유지)
270,000
20170811
매수(유지)
270,000
20170712
매수(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180706
한국투자증권
매수(분석재개)
460,000
20180704
메리츠종금증권
TRADING BUY
430,000
20180625
KB증권
BUY(유지)
450,000
20180625
유화증권
BUY(유지)
530,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
