[ET투자뉴스]SK하이닉스, "추정치는 계속 올라…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투

발행일 : 2018-07-05 10:09 업데이트 : 2018-07-05 10:09

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 5일 SK하이닉스(000660)에 대해 "추정치는 계속 올라갑니다!"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스의 2분기 실적은 매출액 10.4조원(+54.9%, YoY, +18.9%, QoQ), 영업이익 5.4조원(+77.1%, YoY, +23.7%, QoQ)으로 시장기대치(영업이익 5.2조원)를 상회하는 호실적을 기록할 전망이다. 1분기 다소 부진했던 출하량이 1Xnm 제품군 확대 및 72단 3D NAND 본격 양산으로 DRAM과 NAND 빗 출하량이 각각 14.8%, 19.9% 증가하며 실적 성장을 이끌 전망이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 3분기 실적은 신제품 출시에 따른 IT업황 성수기 진입 효과로 매출액 11.2조원 (+38.4%, YoY), 영업이익 5.76조원(+54.1%, YoY)으로 사상최대 실적을 달성할 전망이다. 지속적인 데이터센터향 서버 DRAM 수요 강세와 그에 따른 DRAM가격 강세, 엔터플라이즈 SSD 신규진입 효과로 2018년 연간 실적은 매출액 41.6조원(+38.2%), 영업이익 21.0조원(+53.2%)을 기록할 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "중국의 마이크론 제어 정책은 오히려 국내 메모리 업체에게는 유리하고, DRAM 시장의 호황은 그 주가기 지속 길어지고 있다. 현주가 PER은 4.0배(2018년) 수준으로 여전히 글로벌 반도체 업체 중 가장 싼 업체이므로 동사에 대해 매수 추천한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	110,870	135,000	90,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180705	BUY (MAINTAIN)	120,000
20180430	매수(유지)	120,000
20180425	매수(유지)	120,000
20180314	매수(유지)	120,000
20180126	BUY(MAINTAIN)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180705	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	120,000
20180704	현대차투자증권	BUY	105,000
20180702	미래에셋대우	매수	120,000
20180629	신한금융투자	매수(유지)	125,000