[ET투자뉴스]LIG넥스원_상장주식수 대비 거래량은 0.87%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 4일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 37,300원을 기록하고 있는 LIG넥스원은 지난 1개월간 25.55% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LIG넥스원의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LIG넥스원의 위험을 고려한 수익률은 -8.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -7.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LIG넥스원이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설기계	3.5%	-19.0%	-5.4
두산중공업	3.0%	-21.5%	-7.1
에이프로젠 KIC	2.9%	-14.6%	-5.0
LIG넥스원	2.9%	-25.6%	-8.8
한미반도체	2.3%	-14.4%	-6.2
기계	1.8%	-15.1%	-8.3
코스피	0.9%	-7.0%	-7.7

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -2.46%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 2.46% 하락하고 있다.

현대건설기계	130,000원 ▼2000(-1.52%)	에이프로젠 KIC	10,800원 ▼200(-1.82%)
두산중공업	14,650원 ▼50(-0.34%)	한미반도체	8,350원 ▼360(-4.13%)

증권사 목표주가 60,500원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LIG넥스원의 평균 목표주가는 60,500원이다. 현재 주가는 37,300원으로 23,200원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 이창희 에널리스트가 " 실적 정상화 지속, LIG넥스원은 2Q IFRS 연결 기준 매출액 4,341억원 (YoY -8.4%)과 영업이익 242억원(YoY-23.5%)이 전망된다. 동사의 매출액은 크게 국내 사업부문과 해외 사업부문으로 나눌 수 있다. 국내 사업에서는 기존의 양산 사업인 천궁 1차와 홍상어 등의 양산사업 종료로 인해 전년대비 일부 매출액 감소 예상되지만 해외 사업부문에서 전년대비 약 17% 증가한 약 818억원 예상된다…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 신한금융투자의 황어연, 조홍근 에널리스트가 " 충당금 반영을 가정해도 아직은 싸다, 7~8월 주가는 한국항공우주의 APT 사업 수주 유무에 의해 결정되겠다. 다만, 4분기 407억원의 충당금 인식 가정에도 2019년 PER 10.5배의 저렴한 Valuation, 해외 사업 수주 모멘텀, 2019년 실적 성장을 감안해 투자의견을 ‘매수’로 상향한다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.43%로 업종평균 수준.PER은 9.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LIG넥스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LIG넥스원	에이프로젠 KIC	한미반도체	두산중공업	현대건설기계
ROE	15.7	0.8	15.6	-7.8	3.4
PER	9.1	412.5	18.0	-	46.2
PBR	1.4	3.4	2.8	0.3	1.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월29일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 430,158주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 22,827주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 407,331주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.87%로 적정수준 최근 한달간 LIG넥스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.62%, 외국인 26.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.62%를 보였으며 외국인은 26.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.06%로 가장 높았고, 외국인이 30.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 44,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,350원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 42,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com