SK증권에서 4일 KB금융(105560)에 대해 "은행 중 가장 높은 증가율"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 KB금융(105560)에 대해 "KB 금융의 2Q18 핵심영업 이익 (순이자+수수료)은 13.4% YoY 증가해 주요 은행 중 가장 높은 증가율을 기록할 전망인데, 이는 당기손익인식 채권 수취이자를 올해부터 이자수익으로 분류함에 따른 영향이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "KB 금융의 2Q18 지배주주 순이익은 9,322 억원 (-5.8% YoY, -3.7% QoQ)으로 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록할 전망이다. 예상되는 일회성 손익이 부재한 가운데 2Q17 발생한 KB 손해보험 염가매수차익 1,230 억원의 기저효과로 YoY 감익되나, 이를 제외 시 세전이익은 14% YoY 증가한 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "대손충당금 전입액은 역대 최저 수준이었던 전년동기보다 증가하겠으나, 대손비용률은 0.3%를 밑도는 안정적인 흐름을 유지할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 86,000원이 고점으로, 반대로 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 74,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
76,550
85,000
65,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180704
매수
74,000
20180420
매수(유지)
78,000
20180413
매수
78,000
20180209
매수(유지)
86,000
20180115
매수(유지)
86,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180704
SK증권
매수
74,000
20180627
유진투자증권
BUY(유지)
70,000
20180619
한국투자증권
매수(유지)
81,000
20180528
메리츠종금증권
매수
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
