[ET투자뉴스]해마로푸드서_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 3일 오후 12시35분 현재 전일대비 5.78% 하락하면서 3,095원을 기록하고 있는 해마로푸드서비스는 지난 1개월간 20.43% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 해마로푸드서비스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 해마로푸드서비스의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 유통업종의 위험대비수익률 0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 해마로푸드서비스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
해마로푸드서비스	3.6%	20.4%	5.6
대명코퍼레이션	3.4%	-18.5%	-5.4
와이오엠	3.0%	115.5%	38.5
큐렉소	2.9%	-12.9%	-4.4
파마리서치프로덕트	2.3%	-14.6%	-6.3
코스닥	1.5%	-9.6%	-6.4
유통	2.2%	1.5%	0.6

관련종목들 혼조세, 유통업종 -0.83%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 유통업종은 0.83% 하락중이다.

와이오엠	29,850원 ▲900(+3.11%)	대명코퍼레이션	2,650원 ▼5(-0.19%)
파마리서치프로덕트	36,850원 ▲300(+0.82%)	큐렉소	8,350원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 3,500원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 해마로푸드서의 평균 목표주가는 3,500원이다. 현재 주가는 3,095원으로 405원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 한경래, 윤창민 에널리스트가 " 맘스터치는 수도권 상륙 중, 프랜차이즈(맘스터치, 붐바타), 식자재 유통 업체다. 지난해 런칭한 화덕피자 브랜드인 붐바타는 5개 매장을 오픈했다. 상반기 가맹점 3개를 추가 계약했다. 올해 총 20여개 매장 오픈이 예상된다. 17년 4월 친환경세제 업체 슈가버블도 인수해 사업 다각화를 이뤘다. 18년 부문별 예상 매출 비중은 프랜차이즈 81%,식자재 유통 11%, 슈가버블 8%다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 2Q18 큰 폭의 이익 개선 기대, 동사의 2Q18 연결 매출액과 영업이익이 각각 745억원(+20.1% yoy), 61억원(+110.0% yoy)으로 추정된다. 작년 2분기 브라질산 부패 닭고기 파동과 햄버거병(HUS:용혈성 요독 증후군) 논란으로 악화됐던 실적이 기저효과로 작용, 큰 폭의 이익 개선이 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.76%로 업종평균 수준.PER은 22.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.96으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 해마로푸드서비스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	해마로푸드서비스	대명코퍼레이션	와이오엠	파마리서치프로덕트	큐렉소
ROE	22.4	14.3	-102.0	7.5	-15.4
PER	22.1	14.6	-	25.6	-
PBR	5.0	2.1	35.1	1.9	3.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 837,999주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 211,549주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 626,450주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 해마로푸드서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.69%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.87%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.51%를 보였으며 기관은 1.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.29%로 가장 높았고, 외국인이 6.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 과열, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 2,585원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,585원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,585원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,230원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 3,230원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,230원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 3,230원대의 저항가능성과 2,585원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com