[ET투자뉴스]제이콘텐트리_상장주식수 대비 거래량은 1.5%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 3일 오전 11시5분 현재 전일대비 7.77% 오른 7,210원으로 강세를 보이고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 5.75% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 금융 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업종의 위험대비수익률 -8.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 금융업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휴온스글로벌	3.4%	-9.3%	-2.7
제이콘텐트리	3.2%	-5.8%	-1.7
하림홀딩스	1.6%	-7.5%	-4.6
제일홀딩스	1.5%	-8.7%	-5.7
이베스트투자증권	0.5%	0.5%	0.9
코스닥	1.5%	-8.9%	-5.9
금융	1.2%	-10.3%	-8.5

증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 9,200원이다. 현재 주가는 7,210원으로 1,990원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 김현용 에널리스트가 " 진일보를 위한 무거운 발걸음 , 동사는 6월 29일 장종료후 공시를 통해 3천만주(발행주식 총수의 26.3%)의 주주배정 유상증자를 발표하였다. 주당 예정발행가는 5,390원이며, 예정 자금조달 규모는 1,617억원에 달한다. 증자자금의 용도가 주로 콘텐츠 투자라는 점에서는 긍정적이지만, 메가박스 완전인수시 단행했던 대규모 증자(2015년) 이후 3년만에 다시 26% 증자에 나선 점은 기존 주주 입장에서는 단기 실망감이 따를 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 8,500원을 제시했고, 대신증권의 김회재 에널리스트가 " 흐름을 잘 읽은 공격적 투자, 모집금액의 32%인 512억원은 드라마 편성 확대 및 텐트폴 작품 투자에 사용. 20%인 330억원은 드라마 IP 확보 및 작가, 제작사 투자에 사용하고, 9%인 150억원은 국내외 유통망 확대를 위한 OTT 플랫폼 인수에 사용하는 등, 992억원, 61%를 드라마 사업에 투자…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 8,200원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.86%로 업종평균 상회. PER은 49.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.32로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	제이콘텐트리	하림홀딩스	이베스트투자증권	제일홀딩스	휴온스글로벌
ROE	6.7	7.5	-	4.0	8.2
PER	49.3	6.4	-	8.2	15.4
PBR	3.3	0.5	-	0.3	1.3
기준년월	2018년3월	2018년3월			2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월26일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,031,486주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 188,367주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 1,219,853주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.5%로 적정수준 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.42%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 37.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.02%를 보였으며 외국인은 11.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.05%로 가장 높았고, 기관이 39.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 7,180원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,180원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 7,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,180원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,180원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,180원대의 지지가능성과 7,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

6월29일 :(주)제이콘텐트리 유상증자결정(주주배정후 실권주 일반공모)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com