현대차투자증권에서 3일 S-Oil(010950)에 대해 "Gasoline 마진 반등을 기대하는 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "최근 Gasoline 마진 하락으로 정제마진이 급락. 하지만, 정제마진은 아시아 Gasoline 마진 축소 및 WTI discount 축소로 미국 정유사 가동률 Peak out 할 가능성이 높아 급락한 Gasoline 마진을 중심으로 회복 될 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "최근 Gasoline 마진 급락으로 복합정제마진 급락. 우리는 Gasoline 마진이 추가 하락하기보다는 단기 저점을 확인하고 반등 할 것으로 전망"라고 밝혔다.
한편 "3분기부터 RUC가동으로 Gasoline 생산 비중이 확대되고 4Q18부터는 화학 제품 생산량 확대. 2019년 이익 대폭 개선 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 133,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 165,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수(유지)
목표주가
155,200
190,000
129,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180703
BUY
165,000
20180426
매수
165,000
20180412
매수
165,000
20180130
매수
165,000
20180119
매수
165,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180703
현대차투자증권
BUY
165,000
20180702
유안타증권
STRONG BUY
190,000
20180625
DB금융투자
BUY(유지)
160,000
20180620
교보증권
BUY(유지)
153,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
