이베스트투자증권에서 3일 코프라(126600)에 대해 "시련의 계절 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 최석원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 코프라(126600)에 대해 "이번 2분기와 같이 유가가 급등하는 경우 동사와 같은 컴파운드 업체의 수익성은 악화될 가능성이 높다. 유가 급등으로 원재료인 base chip 가격은 상승한 반면 판가는 후행적으로 여러 고객사와 협상을 통해 결정되는 구조를 갖기 때문이다. 또한 동사에게 가장 비중이 높은 end-user인 현대기아차의 판매 부진이 이어지고 있다는 점도 판가 인상을 어렵게 하는 또 다른 요인으로 작용하고 있다는 판단이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2018년 동사의 매출액은 미국 법인의 정상화와 더불어 중국 법인의 하반기 가동이 예정되어 있는 바 +13.6%yoy 성장이 기대된다. 하지만 영업이익은 유가 급등에 따른 스프레드 축소 영향으로 2017년보다 소폭 하락한 80억원을 기록할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "실적 추정치를 하향 조정한 이유는 2분기로 접어들어 유가가 예상과 달리 빠른 속도로 상승하며 동사의 스프레드를 축소시키고 있기 때문이다. 향후 유가가 하향 안정화 되고 현대기아차의 판매량이 회복세에 접어든다면 동사의 실적은 개선될 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
BUY(MAINTAIN)
목표주가
5,000
5,000
5,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180703
BUY(MAINTAIN)
5,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180703
이베스트투자증권
BUY(MAINTAIN)
5,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
