NH투자증권에서 3일 LG생활건강(051900)에 대해 "압도적인 ‘Whoo’의 성과"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,410,000원을 내놓았다.
NH투자증권 한국희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품: 매출액과 영업이익 각각 9,231억원(+19.3% y-y)과 1,939억원 (+29.8% y-y)으로 호실적 추정. 면세 채널과 중국 현지 매출 성장률이 각각 52%, 57% y-y로 추정. 대부분 ‘후(Whoo)’ 브랜드의 시장 지배력 강화에서 기인. 기타 브랜드와 순수 국내 사업은 마이너스 성장 지속 추정"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조6,339억원(+6.8% y-y)과 2,648억원(+13.9% y-y)으로 시장 컨센서스를 충족할 것"라고 밝혔다.
한편 "실적 추정치는 미세 조정했으며 목표주가 산정은 종전과 같이 화장품, 생활용품, 음료에 각각 FWD PER 30배, 16배, 18배 적용. 상대적으로 견고한 실적 매력적이나, 역사적 고점의 밸류에이션이 추가 확장되기 위해서는 ‘후’ 단일 브랜드의 중국 수요에 사실상 전사 성장을 의존하다시피 하는 구조가 변화되어야 할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 1,110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,410,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
1,502,158
1,700,000
1,320,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 1,410,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 1,320,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180703
HOLD(유지)
1,410,000
20180124
매수(유지)
1,410,000
20180105
매수(유지)
1,410,000
20171025
매수(유지)
1,300,000
20171013
매수(유지)
1,110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180703
NH투자증권
HOLD(유지)
1,410,000
20180702
한양증권
매수(상향)
1,670,000
20180620
IBK투자증권
매수(유지)
1,670,000
20180619
유진투자증권
BUY(유지)
1,700,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
