KB증권에서 2일 우리은행(000030)에 대해 "예상을 크게 상회할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
KB증권 유승창, 이남석, 이수정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 우리은행(000030)에 대해 "우리은행의 2Q18 실적 호조 및 순이익 추정치 상향 조정의 주된 근거는 1) STX엔진의 자율협약 종료에 따른 대손충당금 환입 (세전 1,000억원 수준), 2) 예상보다 양호한 대출성장과 순이자마진 개선으로 인한 이자이익 호조, 3) 2017년 3분기에 실시된 희망퇴직으로 인한 판매관리비 감소이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q18 실적 호조 등을 감안해 우리은행의 2018년 순이익 전망치를 1조 9,273억원으로 12.6% 상향 조정한다. 또한 순이자마진 및 판매관리경비율 개선 가능성 등을 감안해 2019년 순이익 전망치를 1조 9,017억원으로 6.8% 상향 조정한다. 향후 금호타이어에 대한 대손충당금 환입 정책에 따라 추가적인 이익의 상승 가능성도 큰 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "더욱이 지주회사 전환과정에서 발생하는 주식매수청구권 매수예정가격이 16,079원으로 주가 하방경직성도 높을 전망이다. 또한 순이익 증가에 따른 2018년 시가배당수익률도 4.6%를 기록할 전망이어서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
35,207
230,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 43.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180702
BUY(유지)
20,000
20180605
매수(유지)
20,000
20180423
매수(유지)
20,000
20180413
매수(상향)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180702
KB증권
BUY(유지)
20,000
20180702
유진투자증권
BUY(유지)
20,000
20180622
현대차투자증권
BUY
230,000
20180620
한국투자증권
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
