[ET투자뉴스]한국금융지주_거래비중 기관 42.08%, 외국인 43.62%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 2일 오후 1시35분 현재 전일대비 4.4% 하락하면서 80,400원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 14.74% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성카드	2.1%	1.4%	0.6
GS	2.0%	-12.0%	-5.9
한국금융지주	2.0%	-14.7%	-7.3
미래에셋대우	1.9%	-12.6%	-6.6
한화생명	1.5%	-10.5%	-6.9
코스피	0.8%	-5.1%	-6.3
금융업	1.0%	-4.8%	-4.8

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -2.11%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 2.11% 하락하고 있다.

GS	50,700원 ▼3700(-6.80%)	삼성카드	37,500원 ▼800(-2.09%)
미래에셋대우	8,160원 ▼360(-4.23%)	한화생명	5,120원 ▼180(-3.40%)

증권사 목표주가 124,500원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 124,500원이다. 현재 주가는 80,400원으로 44,100원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 박혜진 에널리스트가 " 이익은 하반기도 견조할 것, 분기 대비 순이익이 감소하는 이유는 전 분기 첫째, 자회사인 한국투자파트너스의 이익이 1분기 240억원이나 발생했기 때문이다. 두 번째는 ELS다. 2분기 들어 발행 및 조기상환은 4, 5월 10조원을 상회했고, 6월에도 28일 현재 10조원에 가깝지만 1분기 대비 규모가 감소하긴 했다. 따라서 상품운용수익이 1분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 삼성증권의 장효선, 이명준 에널리스트가 " 자본시장의 어벤져스 - Rerating 임박 , 한국투자증권은 기존 브로커리지 수수료에 의존하던 리테일부문 수익구조를 "IB+AM"모델을 기반으로 개편. 이를 위해 2015년 ‘리테일 패러다임 변화’를 선언하여 브로커리지 의존도는 크게 하락한 반면, 금융상품 판매잔고와 HNWI 고객수 증가율은 업계 최고 수준 달성…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 16,328주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 22,714주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 39,042주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.08%, 외국인 43.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 42.08%를 보였으며 개인은 14.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.33%로 가장 높았고, 기관이 35.6%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 84,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 84,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 84,800원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 84,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 84,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com