[ET투자뉴스]롯데칠성_관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 2일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.21% 하락하면서 1,503,000원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 5.59% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	4.3%	23.7%	5.5
동원F&B	3.8%	30.2%	7.9
농심	2.0%	-3.8%	-1.9
하이트진로	1.7%	-4.2%	-2.4
롯데칠성	1.0%	-5.6%	-5.5
코스피	0.8%	-4.9%	-6.1
음식료품	1.4%	4.4%	3.1

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 1.04% 하락하고 있다.

하이트진로	19,250원 ▼400(-2.04%)	SPC삼립	135,500원 ▲4000(+3.04%)
농심	314,500원 ▼10500(-3.23%)	동원F&B	300,000원 ▲4500(+1.52%)

증권사 목표주가 1,675,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 1,675,000원이다. 현재 주가는 1,503,000원으로 172,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 예상보다 견고한 오비의 아성(牙城), 맥주의 경우 신제품 피츠의 매출이 예상보다 부진하고 클라우드 역시 전년대비 매출이 역신장세를 지속하면서 2Q18에도 영업실적 부진이 지속될 것으로 추정한다. 적극적인 신제품 출시와 판촉 전쟁에도 불구하고 국내 맥주시장에서 1위 오비의 아성을 넘어서지 못하고 있다(OB 레귤러 M/S 70%육박 추정)…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 1,700,000원을 제시했고, NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 경쟁 환경의 구조적 개선을 기다리며, 맥주 경쟁 심화에 따른 비용 부담으로 주류 부문 적자가 계속될 것. 증설로 인해 하락한 가동률의 정상화가 관건. 음료 부문은 구조적 성장 영역이 아니라서 주류 부문으로 인한 실적 공백이 있을 것…" (이)라며 투자의견 Hold(유지)에 목표주가: 1,650,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.76%로 업종평균 수준. PBR은 0.96으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데칠성	SPC삼립	동원F&B	농심	하이트진로
ROE	-19.9	16.0	8.4	5.0	3.2
PER	-	25.6	23.0	22.0	38.6
PBR	1.0	4.1	1.9	1.1	1.2
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 103주를 사들인 반면 기관은 41주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 2,819주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,782주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,037주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 52.68%, 외국인 28.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 52.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.86%를 보였으며 개인은 18.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 55.63%로 가장 높았고, 외국인이 27.47%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 1,512,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,512,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,512,000원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,532,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,512,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,512,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

6월29일 :롯데칠성음료(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com