미래에셋대우에서 2일 삼성SDI(006400)에 대해 "3가지 선입견에서 벗어날 시기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성SDI(006400)에 대해 "선입견 1: IT 용 배터리 업체가 아니다 ？ 전방 성장이 더딘 IT 용 매출 비중 축소 지속, 고객사 다변화로 특정 기긱 수요 둔화를 방어. 선입견 2: 삼성디스플레이는 거들 뿐 ？ 삼성디스플레이 지분법 이익 감소를 본업 영업이익 상승이 충분히 상쇄(ESS 지속 견조). 선입견 3: 중대형전지도 돈을 벌수 있다 ？ 중대형 전지 분기 BEP 가시화(환율 + ESS Q 증가에 따른 이익 레버리지)"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2Q18 Preview: 매출액 2.2조원(+16.6% QoQ), 영업이익 1,334억원(+85.6% QoQ) 예상. 전자재료: 전자재료 및 편광 필름 2분기 말 부터 매출 증가 예상 → 하반기 성수기 진입. 삼성디스플레이: 2분기 영업이익 820억원 예상 → 하반기 OLED 가동률 회복"라고 밝혔다.
한편 "중대형 전지 부분 매출 기여도 증가, 중대형 전지 분기 흑자 전환에 따른 리레이팅이 필요하다고 판단. 동사의 중대형 전지 부분 밸류에이션은 경쟁사인 CATL 대비 저평가되어 있다고 판단"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 270,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(유지)
목표주가
257,444
290,000
190,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180702
매수
270,000
20180503
매수(유지)
270,000
20180424
매수(유지)
270,000
20180124
매수(유지)
270,000
20171101
매수(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180702
미래에셋대우
매수
270,000
20180625
키움증권
BUY(유지)
280,000
20180625
KTB투자증권
BUY
260,000
20180625
리딩투자증권
BUY(상향)
280,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
