KTB투자증권에서 2일 게임빌(063080)에 대해 "너무 낮아진 hit ratio"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 게임빌(063080)에 대해 "상대적으로 초반 매출 순위와 게임 흥망의 상관관계가 낮은 수집형 RPG '자이언츠워'는 주요국 다운로드 순위가 이미 500위권 밖으로 하락. 역시 매출 순위 반등 가능성은 제한적이라고 판단"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2분기 매출액은 254억원(YoY -15.9%, QoQ 7.5%), 영업이익은 -27억원(YoY, QoQ 적자 지속)으로 영업이익은 컨센서스 -18억원 대비 하회 전망. 3월 7일 출시된 '빛의 계승자' 매출의 온기 반영, 6월 4일 '가디우스 엠파이어', 6월 6일 '로열블러드' 글로벌 버전, 6월 12일 '자이언츠워' 출시 등의 영향으로 매출액은 전분기대비 반등할 전망"라고 밝혔다.
한편 "5월 9일부터 23일까지 CBT가 진행된 '엘룬(RPG)', 5월 23일부터 6월 5일까지 CBT가 진행된 '탈리온(MMORPG)' 등이 근시일 내 출시를 앞두고 있으나 급격하게 낮아진 회사의 hit ratio를 고려하면 동 게임들 역시 흥행 가능성을 높게 평가하기에는 무리. 현재 적자 기록 중인 동사 실적을 감안하면 신작 흥행 시 영업 레버리지 효과는 극대화될 전망이나 신작 출시 후 흥행 성과를 확인한 뒤 대응 전략이 바람직"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 85,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 62,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
77,400
100,000
62,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180702
HOLD
62,000
20180402
HOLD
78,000
20180102
HOLD
85,000
20170703
HOLD
63,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180702
KTB투자증권
HOLD
62,000
20180523
키움증권
OUTPERFORM(유지)
77,000
20180521
흥국증권
매수(유지)
92,000
20180515
이베스트투자증권
HOLD(MAINTAIN)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
