신한금융투자에서 29일 테이팩스(055490)에 대해 "전자소재 성장성이 핵심"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
신한금융투자 윤창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 테이팩스(055490)에 대해 "TW사업부는 높은 시장 지배력으로 캐시카우 역할을 한다. ‘유니랩’ 브랜드가 가정, 마트, 식당에서 높은 인지도를 확보해 시장 점유율 1위다. 현재 3개의 생산라인을 확보하고 있다. 하반기에 1개 생산라인을 추가 증설 할 예정이다. 1개 생산라인이 추가되면 연간 120억원 수준의 매출이 추가될 수 있다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "EM 사업부는 향후 성장 동력이다. 디스플레이(OCA, 베리어필름), 반도체 패키징 테이프, 2차전지 테이프 등 고부가가치 제품으로 수익성이 높다. 현재 매출 가시성이 높은 제품은 OCA(광학용 투명 접착필름)다. OCA 필름은 현재 곡면형 디스플레이에 사용되고 있다. 현재 S社 공급을 위한 테스트를 진행중이다"라고 밝혔다.
한편 " 목표주가는 18년 예상 EPS 2,757원에 Target P/E 12배를 적용했다. 타겟 P/E는 국내 전자 소재 업체들 평균 P/E다. 2018년 매출액 1,208억원(+14% YoY), 영업이익 170억원(+43% YoY)이 예상된다. TW사업부의 안정성, EM 사업부의 높은 성장성이 매력적이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
34,000
35,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180629
매수(신규)
33,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180629
신한금융투자
매수(신규)
33,000
20180528
BNK투자증권
매수(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
