[ET투자뉴스]한섬_상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 3.2로 상위권, 업종지수보다 높아 29일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.95% 하락하면서 41,350원을 기록하고 있는 한섬은 지난 1개월간 6.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한섬의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한섬의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 섬유의복업종의 위험대비수익률 2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한섬이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	4.0%	37.5%	9.3
일신방직	2.7%	6.0%	2.2
한세실업	2.7%	4.5%	1.6
LF	2.0%	-4.4%	-2.1
한섬	2.0%	6.4%	3.2
코스피	0.8%	-6.2%	-7.7
섬유의복	1.1%	2.5%	2.2

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 -1.69%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 섬유의복업종은 1.69% 하락하고 있다.

F&F	81,400원 ▼1700(-2.05%)	한세실업	16,400원 0 (0.00%)
일신방직	114,500원 ▲1000(+0.88%)	LF	27,500원 ▼800(-2.83%)

증권사 목표주가 45,500원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한섬의 평균 목표주가는 45,500원이다. 현재 주가는 41,350원으로 4,150원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박희진 에널리스트가 " 실적 흐름은 편안하다, 1분기 25.8% YoY 증가했던 영업이익(일회성 제거 수치 기준)은 2분기에도 150억원으로 전년동기대비 27.3% 증가하겠다. 舊SK패션 부문의 중국 법인 손 익 개선과 한섬 자체 부진 브랜드 구조조정 등에 따른 수익성 개선 덕분이다. 한섬 별도 매출액과 영업이익은 6.2%, 6.6% YoY 증가를 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 대신증권의 유정현 에널리스트가 " 브랜드 재정비와 매출 호조로 이익 증가 전망, 1분기 실적 개선으로 지난 1개월간 주가가 40% 상승함에 따라 주가는 잠시 기간 조정을 거칠 것으로 보이나 브랜드 재정비로 이익 증가가 예상되는 점을 고려할 때 중장기적으로 양호한 흐름이 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.04%로 업종평균 상회. PER은 17.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한섬은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한섬	LF	F&F	한세실업	일신방직
ROE	6.2	6.7	16.7	5.9	2.6
PER	17.7	11.3	23.3	20.1	15.1
PBR	1.1	0.8	3.9	1.2	0.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 19일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 32일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 596,244주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 546,510주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 49,734주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 한섬의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 50.32%, 외국인 36.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 50.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.86%를 보였으며 개인은 12.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.49%로 가장 높았고, 외국인이 36.39%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 28,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 28,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,750원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com