SK증권에서 26일 이노인스트루먼트(215790)에 대해 "접속기 수요 회복 & 사업다각화 기대 국면 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.
SK증권 나승두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 이노인스트루먼트(215790)에 대해 "광섬유융착접속기 매출은 조금씩 회복 국면에 진입할 것으로 예상된다. 지난해 ① 중국시장 내 경쟁 심화로 인한 ASP 하락, ② 북미 지역 신규 거래처 확보 지연 등으로 인한 부진이 있었지만, 올해는 5G 관련 투자가 본격적으로 진행되며 광섬유융착접속기 수요 회복이 기대되기 때문이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "중국 내 확산되고 있는 홈 IoT 시장 진출을 위해, 중국 가전업체와의 협력을 강화하고 있다. 가장 먼저 추진 중인 부문은 '스마트 도어락' 부문으로, 2018 년 현재 스마트 도어락 보급률이 한 자리 수에 머물고 있는 중국 시장의 문을 두드린다. 현재 약 1,000 만여개가 보급되어 있는 것으로 알려진 중국 스마트 도어락 시장은 2020 년까지 약 200%이상의 고성장이 예상되는 분야다"라고 밝혔다.
한편 "투자의견은 매수 유지, 목표주가는 10,500 원으로 하향 조정한다. 통신 장비 부문의 매출 회복 기대감과 새로운 신성장 사업 확보는 긍정적이지만, 접속기 ASP 하락과 신규 사업을 위한 투자 확대로 인한 이익률 감소 회복에는 다소 시간이 걸릴 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 4,500원이 고점으로, 반대로 3,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
10,500
10,500
10,500
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180626
매수(유지)
10,500
20180205
매수(유지)
3,500
20170816
매수(유지)
3,500
20170726
매수(유지)
4,500
20170602
매수(유지)
4,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180626
SK증권
매수(유지)
10,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
