[ET투자뉴스]LG전자_상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 20일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.11% 오른 87,000원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 11.22% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.9%	13.8%	4.7
삼성전기	2.6%	28.3%	10.8
LG디스플레이	2.2%	-15.3%	-6.9
SK하이닉스	2.2%	0.9%	0.4
LG전자	2.1%	-11.2%	-5.3
코스피	0.8%	-3.3%	-4.1
전기전자	1.4%	-2.6%	-1.8

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.46%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.46% 상승중이다.

삼성SDI	227,500원 ▲11500(+5.32%)	LG디스플레이	19,450원 ▼300(-1.52%)
SK하이닉스	87,500원 ▲3400(+4.04%)	삼성전기	152,000원 ▲10000(+7.04%)

증권사 목표주가 131,800원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 131,800원이다. 현재 주가는 87,000원으로 44,800원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 박원재, 유승호 에널리스트가 " 2Z, ZTE: 스마트폰 사업의 분기점 - 가전은 Whirlpool 보다 실적이 좋고, TV에서는 1위인 삼성전자 보다 수익성이 높다. 중장기적으로도 두 사업에서의 경쟁력을 의심할 필요가 없다ZKW: 차세대 성장 동력 -LG전자는 오스트리아 자동차 전장 업체인 ZKW를 1조원(지분율 70%, 나머지 30%는 ㈜LG)에 인수하기로 결정하였다. 자동차 전장 사업은 LG그룹의 성장 동력이 될 것이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 138,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 연간 실적 성장세 지속 전망, 최근 플레그쉽 스마트폰 시장 둔화에 따른 동사의 MC부분의 드라마틱한 실적 반등을 기대하긴 어렵고, ZKW의 매출인식도 2019년으로 보수적으로 가정하였지만, TV 및 가전사업부의 프리미엄 제품 판매 비중 확대를 통한 믹스 개선으로 고수익성이 유지될 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.49%로 업종평균 수준.PER은 10.22로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG전자	삼성전기	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	9.2	1.8	24.9	18.3	3.5
PER	10.2	132.8	6.8	2.7	37.3
PBR	0.9	2.4	1.7	0.5	1.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월15일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 860,656주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,674,503주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,535,159주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.03%, 외국인 31.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.53%를 보였으며 기관은 26.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.28%로 가장 높았고, 외국인이 30.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 89,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 89,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 89,400원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 109,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 89,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 89,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

6월4일 :LG전자(주) 기업지배구조 관련 공시(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com