[ET투자뉴스]유니테스트_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 33.12%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 20일 오전 11시20분 현재 전일대비 4.62% 오른 20,400원을 기록하고 있는 유니테스트는 지난 1개월간 5.97% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니테스트의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유니테스트의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니테스트가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
유니테스트	4.0%	6.0%	1.4
테스	3.2%	-8.0%	-2.5
유진테크	2.4%	-9.3%	-3.8
주성엔지니어링	2.3%	-8.7%	-3.7
원익머트리얼즈	2.3%	-0.7%	-0.2
코스닥	1.2%	-2.9%	-2.4
반도체	1.5%	-2.0%	-1.3

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.69%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.69% 상승중이다.

주성엔지니어링	9,050원 ▲110(+1.23%)	원익머트리얼즈	58,700원 ▼200(-0.34%)
테스	25,850원 ▲650(+2.58%)	유진테크	16,600원 ▲250(+1.53%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유니테스트의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 20,400원으로 5,600원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유화증권의 홍종모 에널리스트가 " OP +114.9%, 반도체 성장은 계속된다, 18년부터 DRAM 검사장비 외에 NAND 부문에서도 매출이 가시화될 것으로 보인다. 유니테스트는 ‘17년말 NAND용 번인 검사장비 개발을 완료했으며, 하반기부터 먼저 해외 고객사를 중심으로 NAND 장비매출이 기대된다. 또한 NAND 웨이퍼 테스터도 하반기 내 인증이 완료될 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, 키움증권의 한동희 에널리스트가 " 예상을 상회하는 SSD 테스터 수요, 2018년 하반기 국내 고객사의 청주 신공장 72단 3D NAND 투자 시작이 예정되어 있다는 점을 고려하면 2019년 역시 SSD 테스터에 대한 긍정적 수요 가시성이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.37%로 업종평균 상회. PER은 19.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.88로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니테스트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	유니테스트	유진테크	테스	원익머트리얼즈	주성엔지니어링
ROE	19.9	7.7	27.7	8.0	23.9
PER	19.5	22.4	9.5	18.8	9.6
PBR	3.9	1.7	2.6	1.5	2.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 771,968주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 413,890주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,185,858주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 유니테스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.71%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.28%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 33.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.12%를 보였으며 기관은 11.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.15%로 가장 높았고, 외국인이 43.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 18,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 18,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,350원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com