[ET투자뉴스]현대에이치씨_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.69% 오른 4,585원을 기록하고 있는 현대에이치씨엔은 지난 1개월간 6.13% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대에이치씨엔의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대에이치씨엔의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 0.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대에이치씨엔이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동양네트웍스	5.3%	22.2%	4.1
SK디앤디	2.0%	7.6%	3.7
신세계푸드	1.7%	9.6%	5.6
SBS	1.3%	-2.9%	-2.2
현대에이치씨엔	1.1%	6.1%	5.5
서비스업	0.5%	2.2%	4.4
코스피	0.6%	0.5%	0.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.3% 상승중이다.

SK디앤디	32,600원 0 (0.00%)	동양네트웍스	4,540원 ▼160(-3.40%)
신세계푸드	165,500원 ▲4000(+2.48%)	SBS	24,900원 ▲200(+0.81%)

증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대에이치씨의 평균 목표주가는 5,000원이다. 현재 주가는 4,585원으로 415원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신영증권의 장원열, 신수연 에널리스트가 " 하반기 신규사업 투자확대 가능성에 주목, 동사는 타 경쟁사 대비 높은 수익성에도 불구하고 성장에 대한 우려로 저평가 되어있는 상황. 순현금 감안시 가입자당 가치는 15만원 수준으로 타 경쟁사 대비 월등히 낮은 수준. 신사업을 투자를 통해서 성장에 대한 우려가 해소될 경우 Valuation이 정상화 될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했고, 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 수익성 개선세 지속, 동사의 1Q18 연결 매출액은 718억원(-0.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 145억원(+16.4%)을 기록했다. 매출액과 방송 ARPU(가입자당 매출액)는 감소했지만 이는 IFRS15 도입에 따른 영향이다(비용에서는 판매촉진비도 감소). 회계 기준 변경 영향을 제외한 실제 ARPU는 전년 동기 대비 소폭 상승했다. 비용 효율화 노력도 지속되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16%로 업종평균 상회. PER은 11.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대에이치씨엔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대에이치씨엔	동양네트웍스	SK디앤디	SBS	신세계푸드
ROE	6.5	-48.1	39.8	4.0	6.3
PER	11.1	-	6.3	20.3	30.8
PBR	0.7	5.4	2.5	0.8	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 21,906주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 1,784주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 20,122주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 현대에이치씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 비중소제목 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 41.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.24%를 보였으며 기관은 24.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,400원대는 전체 거래의 33.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 4,465원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,465원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,465원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com