[ET투자뉴스]한솔케미칼_상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 8일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.55% 하락하면서 76,300원을 기록하고 있는 한솔케미칼은 지난 1개월간 10.42% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔케미칼의 위험을 고려한 수익률은 5.7을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
남해화학	5.2%	10.9%	2.0
동원시스템즈	2.5%	-13.3%	-5.3
후성	2.0%	7.7%	3.8
LG하우시스	1.8%	-5.2%	-2.8
한솔케미칼	1.8%	10.4%	5.7
화학	0.8%	2.3%	2.8
코스피	0.6%	0.3%	0.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.19%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.19% 상승중이다.

후성	9,970원 ▼80(-0.80%)	LG하우시스	73,500원 ▼300(-0.41%)
동원시스템즈	37,200원 ▼100(-0.27%)	남해화학	18,900원 ▲1600(+9.25%)

증권사 목표주가 97,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔케미칼의 평균 목표주가는 97,000원이다. 현재 주가는 76,300원으로 20,700원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " 성장성 회복, 2분기부터는 매출액과 영업이익이 다시 증가할 전망이다. 성장성을 회복하는 배경은 주력 제품인 과산화수소의 가격인상과 생산능력 확대로 인한 물량 증가이고, 퀀텀닷 소재의 출하량 증가이다. 2분기 매출액과 영업이익은 1,412억원, 268억원으로 전년대비 각각 15%, 46% 늘어날 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 과산화수소의 꾸준함, 2018년 동사의 실적은 매출액 5,743억원(+10.0%), 영업이익 984억원(+24.4%)으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 메모리 업황 호조에 따른 고객사 신규라인 건설로 삼성전자(평택 2층)와 SK하이닉스(M14 2층)의 신규 DRAM 및 3D NAND향 생산확대가 가속화 되고, 이는 곧 동사의 과산화수소 공급 증가로 연결되기 때문이다. 또한 수익성이 좋은 QD소재의 판매 호조도 영업이익 개선에 기여할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

3월19일에 한솔케미칼 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,297.0억	139.0억	70.0억
직전분기 대비	4.1% 감소	40.7% 감소	65.3% 감소
전년동기 대비

한솔케미칼 2/4분기(2018년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,427.5억	262.5억	207.5억
직전분기 대비	7.0% 증가	19.3% 증가	8.5% 증가
전년동기 대비	16.1% 증가	43.5% 증가	42.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.59%로 업종평균 상회. PER은 14.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한솔케미칼	동원시스템즈	후성	LG하우시스	남해화학
ROE	14.7	16.3	30.3	8.1	5.6
PER	14.9	11.9	13.7	8.4	36.9
PBR	2.2	1.9	4.2	0.7	2.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 26,449주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 85,252주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 111,701주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 한솔케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.53%, 외국인 25.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.18%를 보였으며 외국인은 25.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 34.43%로 가장 높았고, 외국인이 34.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 71,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 71,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,600원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 73,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 73,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com