NH투자증권에서 31일 삼성생명(032830)에 대해 "삼성전자 지분 0.36% 매각으로 RBC비율 상승할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 158,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 김수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 158,000원은 직전에 발표된 목표가 141,000원 대비 12.1% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "동사는 법인세를 제외한 삼성전자 매각금액이 이익잉여금에 반영되고 매도가능증권 내 주식 비중은 감소함에 따라 RBC비율(’18년 1분기 303.6%)이 상승할 예정. 요구자본 산출 시 주식집중 리스크가 감소하기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "보험사가 주식이나 채권 등에 투자해 수익을 얻으면 유배당 상품 계약자들에게 배당금을 지급해야 하는데, 삼성생명의 경우 이차역마진으로 인한 유배당보험 연간 손실액 약 7천억원을 공제하면 이번 삼성전자 지분 매각으로 인해 계약자들에게 유출되는 배당액은 없다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
155,375
168,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 158,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 168,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180531
매수(유지)
158,000
20170515
매수(유지)
141,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180531
NH투자증권
매수(유지)
158,000
20180531
신한금융투자
매수(유지)
160,000
20180530
한화투자증권
매수(유지)
160,000
20180528
하나금융투자
매수
148,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
