[ET투자뉴스]삼성전기_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 31일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.92% 오른 132,500원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 9.05% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.6%	9.1%	3.4
LG이노텍	2.5%	25.8%	10.3
삼성SDI	2.0%	13.3%	6.6
LG디스플레이	1.8%	-5.0%	-2.7
LG전자	1.5%	-6.3%	-4.2
코스피	0.6%	-2.7%	-4.5
전기전자	1.4%	-1.6%	-1.1

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.46% 상승중이다.

삼성SDI	204,500원 ▼1500(-0.73%)	LG이노텍	146,500원 ▲2000(+1.38%)
LG전자	95,100원 ▼1000(-1.04%)	LG디스플레이	22,650원 ▲200(+0.89%)

증권사 목표주가 156,800원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 156,800원이다. 현재 주가는 132,500원으로 24,300원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김동원, 황고운 에널리스트가 " 삼성그룹 전장사업 수혜주, 특히 삼성전기의 전장용 MLCC 매출비중은 17년 1%에서 18년 3%, 19년 17%, 20년 31%로 예상되어 3년 후에는 전체 MLCC 매출의 1/3을 전장용 MLCC가 차지할 전망이다. 이에 따라 삼성전기는 삼성그룹 전장사업의 최대 수혜주로 부각될 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박원재, 유승호 에널리스트가 " 신고가 이유가 있다, 동사의 MLCC(적층세라믹커패시터, Multi-Layer Ceramic Capacitors) 사업 실적이 놀랍다. 2017년 삼성전기의 자동차용 MLCC 매출액 비중은 2% 수준이었다. 자동차용 MLCC 시장 공략이 중요한 시점이다. 삼성전자 하만(Harman)과의 시너지 효과도 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 162,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준.PER은 120.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.15임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성전기	LG전자	LG이노텍	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	1.8	9.2	9.0	18.3	3.5
PER	120.7	11.0	19.4	3.1	35.4
PBR	2.2	1.0	1.8	0.6	1.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,104,467주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 400,912주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,703,555주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.07%, 외국인 27.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.93%를 보였으며 기관은 21.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.14%로 가장 높았고, 외국인이 28.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 94,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 94,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,800원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 106,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 106,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 106,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com